产量稳 进口增 储备棉轮出全部成交——中国棉花形势月报（2020年7月）

龙听

7月，国民经济继续稳定恢复，棉花面积虽有所下降，但产量稳中有增。据中国棉花协会调查，2020/21年度全国植棉面积为4596.95万亩，同比下降4.5%，预计总产量为591.9万吨，同比增长0.2%。储备棉适应市场需求，轮出全部成交，新疆疫情影响疆棉外运，国内现货价格上涨。纺织市场处在淡季，原料维持低库存，棉花商业库存降幅收窄。棉花进口持续增长，美棉占比达三分之二。据中国棉花协会预测，2019年度我国棉花进口量为158万吨，较上期下调4万吨，期末库存调整为788万吨

一、全国棉花面积下降、产量稳中略增

7月，全国大部棉区气象条件较适宜棉花生长，病虫害发生程度较轻，新疆和黄河流域棉花长势基本稳定，单产均有所增加，长江流域受严重渍涝灾害影响，植棉面积、产量均减少。据中国棉花协会预测，新疆棉花面积为3665.5万亩，同比下降0.59%，产量为524万吨，同比增长4.1%；黄河流域棉花面积为496.87万亩，同比下降16%，产量为40万吨，同比下降13.6%;长江流域面积为398万亩，产量仅为24万吨，同比下将35%。

二、国内棉价上涨 国外波动频繁

7月，储备棉轮出全部成交，新疆疫情影响疆棉外运，国内棉价继续上涨；国外疫情持续，美国棉区旱情有所发展，中美矛盾再度升级，受多种因素影响，国际棉价波动频繁。月末，中国棉花价格指数（CCIndex3128B）12319元/吨，较上月末上涨453元；月均价为12156元/吨，环比上涨198元，同比下跌1994元。中国进口棉价格指数FC Index  M月均为69.6美分/磅，环比涨1.29美分。月末为69.62美分/磅，高于前一月末1.87美分/磅，1%关税下折人民币12176元/吨，低于同期国内现货143元，内外棉价差较上月末扩大145元。

三、棉花进口持续增长，美棉占比最高

7月，据海关总署数据显示，我国棉花进口量为14.83万吨，环比增长64.3%，同比下降9.4%。来源国中美国最多，占比为66%，印度、巴西和澳大利亚分别占比为11%、7%和6%。分贸易方式看，一般贸易最多，超过六成，海关特殊监管区域物流货物接近三成，保税监管场所进出境货物和进料加工均不足一成。2020年前7个月我国共进口棉花104.66万吨，同比下降22.0%。

四、商业库存降幅减缓

纺织下游市场需求较弱，纺织原料价格有所上涨，储备棉受纺企青睐，棉花商业库存下降幅度收窄。月底，全国棉花商业库存总量约286.41万吨，环比下降11.57%，同比下降0.83%。受疫情影响，出疆棉发运量继续下降，据统计，新疆棉花专业仓储库出疆发运量为24.76万吨，环比减少6.28万吨，同比减少3.29万吨。

五、原料维持低库存，纺织品出口继续增长

纺织市场仍处于淡季，纱线销售缓慢，开机率维持低位，纺织品产量略有回升。纱线产量环比上升1.3%，同比下降8.1%；布产量环比上升1.2%，同比下降7.8%。纺织企业资金压力大，需求不振，原料库存维持低位，7月底，纺织企业棉花库存量为62.95万吨，较上月底下降2.88万吨，同比减少7.6万吨。

7月，国内经济稳定恢复，我国外贸出口继续保持正增长。据海关数据显示：我国纺织服装出口312.9亿美元，同比增长13.74%，其中纺织纱线、织物及制品出口159.8亿美元，增长48.38%；服装出口153.2亿美元，下降8.54%。1-7月纺织品服装累计出口1564.8亿美元，同比增长5.57%，较上期回升2.4个百分点，其中纺织纱线、织物及制品出口900.8亿美元，同比增长31.3%，较上期回升3.5个百分点，服装及衣着附件出口664亿美元，同比下降16.6%，降幅较上期收窄2.8个百分点。