2 w' V; R; H. q, b# U" k! Z 昨日(15日),《福布斯》中文版杂志发布“2009福布斯中国最佳创业投资人”榜单,曾投资盛大网络、橡果国际等企业的创业投资人阎焱再次摘冠,鼎晖投资董事长吴尚志、深圳创新投资集团董事长靳海涛分列二三名。 ; q X6 @. [! R) _! f- c9 S! i/ J0 P' K9 J' r9 T) H# J
此外,永宣投资总裁冯涛,红杉资本中国基金的创始及执行合伙人沈南鹏名列其后。 3 {. b, N5 S) n' ]$ x5 U1 z6 H( T 0 L. }- |/ n) K, s( H! c 值得注意的是,今年榜单中,本土创投基金的领军人物排名大幅上升,而前5名中有3位来自本土创投机构。4 a* K; q, z3 n9 k5 Y
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创业板行情促创投市场转暖 2 n& U, N8 R# G* ], f/ Z3 P 8 Z) d' X, P! U1 t: |+ ` “去年同期,创投市场基本处于低潮,大多数投资人都在观望,也有一些公司积极投资,趁着价格低去投一些项目,但更多的人选择‘不动’。而目前创投市场已经从‘寒冬’进入‘暖春’,大多数公司都在积极找项目投资。”《福布斯》中文版执行主编刘瑞明表示。, f, J& [# z5 b. u
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除经济回暖,创业板的推出无疑促进创投市场的回暖。《福布斯》观察认为,中国创投界经历2007年IPO鼎盛时期和2008年退出渠道受阻,2009年迎来“暖春”,上市渠道逐步开放,经济环境渐渐好转,特别是今年10月30日创业板的推出,将中国创投人和中小企业的兴奋点瞬间点燃。 0 S3 o$ g K( F 0 c& W6 P* g" G d8 B9 w' ~* s: B 数据显示,在28家创业板公司背后是20家风险投资公司,它们在这些公司上市前共计投入6.89亿元的资金,赢得平均5.76倍的回报。其中深圳创新投资和达晨创投成为最大赢家。 * Y/ O5 l" D9 x- j! v/ f, y! _" f2 X$ J# L: ^: B# ^
本土创投已显成熟 $ `6 E4 t) |2 `! L! Y0 Y4 s6 r1 p
随着海外上市通道受阻和国内创业板、中小板及主板市场的逐步放开,人民币基金开始走强,本土创投人也开始走向主流。 " b- U, D9 z b- t$ I6 ^6 m# Z % U& j5 u- r4 E 据统计,今年第三季度中国70%的项目、53%的资金是由人民币基金投资的,全面超越美元基金。在2006年以前,中国80%以上的项目都是外资基金投资。中国VC/PE市场人民币基金强势崛起,“本土募集、本土投资、本土退出”的模式日渐成为趋势。 2 T) d1 R* W2 U0 e0 a z8 J' x2 Q 0 P7 F8 R6 ]& p4 | 刘瑞明称,以往主要是来自外资基金的创投人为主,而今年来自本土创投机构和外资基金的创投人基本上是平分秋色,并且很快就会超过外资机构。, f. ~. L; p, H! o$ a2 b5 |
' [ e2 h! s' [2 `* o. F 调查中发现,中国创投人士已逐渐变得成熟。其一,大家已能够从容应对金融危机和经济波动;其二,在投资方向上不再盲从,逐渐形成各自较为成熟的投资风格;其三,在投资地域选择方面,投资区域不再局限于发达地区,而将目光转向中西部地区。比如冯涛计划在今后3至5年内在重庆的投资总额达100亿元左右;沈南鹏也将触角延伸到西部城市(重庆小天鹅和乡村基等)和东北城市(人和商业)。 # w' A! X; j) K& {. W" ~5 b " ?+ K/ X3 U! N8 H. X 刘瑞明表示,从创业投资的行业分布看,目前投资热点仍然集中在和内需相关的消费品行业、新能源以及TMT,尤其是和3G相结合的一些产业应用等,而未来一段时间内消费类、新能源等行业仍将是吸引创投的热门行业。