1月10日，隔夜、1周、2周、1个月 Shibor分别上涨8.22、1.70、14.30、1.00个基点，分别报收1.7722%、2.4870%、2.2900%、2.6190%；3个月、6个月、9个月、1年期Shibor分别下跌0.30、0.10、0.20、0.60个基点，分别报收2.8640%、2.9200%、2.9720%、3.0150%。

图为隔夜与1周Shibor利率

表为Shibor利率（人民币）报价

在公开市场操作方面，央行上周继续暂停逆回购操作，到期仅500亿元，由于目前银行体系流动性总量处于较高水平，央行暂停公开市场操作并没有回笼较多的流动性。在释放长期资金方面，1月6日，央行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放长期资金8000多亿元，降低了银行的资金成本，在一定程度上起到了降息的效果。从操作上看，央行“缩短放长”的意图较为明显。在一般情况下，1月份是银行的放贷高峰，而房地产新增贷款占据新增人民币贷款的较大比例，在“房住不炒”的基调下，房地产信贷增长将会减弱。今年年初至今，隔夜Shibor一直处于2%以下，利率维持在较低水平，有利于促进实体经济发展。                 （作者单位：国信期货）