" ~. C6 I7 \" I! ]在交易中,每个人对交易的看法和认识都有所不同,每个人在不同阶段对交易理念的理解也都不同,这是一个不断学习和调整的过程。7 ^7 k$ y+ F9 ?' e0 X/ P* v
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7 |2 c q+ S" g+ | $ v O& ^5 e2 Y* d0 I2 J吴伟淼说,交易能力的核心是风控能力。风控能力是一个投资者能够长久生存的必备要素,而一个风控能力并不是一个简单的砍仓行为。这涉及到更多的是一个人对市场的认知与敬畏,对最坏情况的预判及应对策略,而且在止损的时候永远都是主动止损为主,而不是被迫止损。主动止损则是指出场是自己事先规划好的一种情形,而被动止损往往是因为风险急剧放大之后无法承受情形下的砍仓,这种情况的止损往往会是一种失败的止损行为。那么,一个投资者在具备风控能力的情形下,投资之路才能更加顺畅。盈利并不仅仅是止损能力,同样需要具备其他的能力。投资者需要具备一套完善的交易系统或者说是交易思想,能够应对不同的行情变化,同时把握好机会,此外,还需要总结经验,完善体系。* {& g8 K) A5 y* Z. P2 F
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$ j/ u! o- l* N, O“一个投资者能够长期保持盈利,一定是具备了进出场(包括止损、止盈)、仓位管理、心理素质、软硬件操作等许多条件,而亏钱往往可能是因为某一个小因素导致。这个小因素还会时常变化,有时候可能是因为仓位重了扛不住,有时候可能是因为不舍得止损,甚至有时候只是因为上了个厕所,所以我们要面面俱到,形成无懈可击的交易逻辑,才能够长久立足于市场,否则凭运气赚的钱也会凭实力亏回去。”吴伟淼说。 * Y1 K. b4 k3 v/ m 3 }0 K& `% W! y, u8 o0 ^' t. E , Y$ i% z& i- S4 B$ l% C8 t% r/ o$ t& N# t( Y
曾获得内盘赛多个奖项的龚椿鑫认为,交易能力主要体现在三个方面:一是交易规则设计能力,仅研究市场规律而制订交易策略是不够的,还要清楚自己是否有能力驾驭这个策略,能赚钱的策略很多,但既能赚钱又适合自己的才是好策略,只有深刻理解市场和清楚自己的能力,才能设计出好的交易规则;二是风险控制能力,在期货交易中生存是第一位的,只有风险控制能力强的交易者才能长期生存下去;三是自律能力,缺乏自律在交易中就容易被情绪左右,就更别说执行力了,只有自律者才能实现长期稳定盈利。 ' |5 Z) k c) T/ Q3 V* S( z% q% `! ]( R* p
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对于牛市行情操作思路,龚椿鑫认为,投资者在参赛期间,首先要选好品种,一是选龙头,市场关注度高,赚钱效应大,如铜;二是大幅增仓品种,如PTA近期持仓达往年历史峰值4倍,资金云集是大行情的前奏;三是相对强势品种,如上周五商品整体大跌,但乙二醇、苯乙烯仍然大幅上涨,属于明显强势品种,表明市场做多意愿强烈。其次,做好策略和风控的管理。牛市中突破型策略效果较优,等待市场回调容易失去机会,但行情波动大,风险也大,用较小级别周期会更有利于策略管理和风险控制。最后,运用好对冲策略,如苹果底部大幅增仓,持仓达历史峰值,资金抄底意图明显,但高库存压制了5月价格,而10月合约则不受影响,多10月空5月的套利比单边做多的风险要小很多,利润空间也会更大一些。' t% b% i6 M) d2 I; f
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