- UID
- 2
- 积分
- 2756240
- 威望
- 1328124 布
- 龙e币
- 1428116 刀
- 注册时间
- 2009-12-3
- 最后登录
- 2024-6-18
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卖出跨式策略简介
指的是卖出相同数量、相同行权价的同月认购和认沽期权来构成。该策略在卖出开仓时可以获得权利金收入,收益有限,但承担的市场风险却是无限的。卖跨策略的构成同样也是记住“三个相同”:数量相同、行权价相同、到期日相同。
敲黑板:
卖出跨式策略的最大收益=卖出认购期权权利金+卖出认沽期权权利金。当标的50ETF价格波动在盈亏平衡点之间,则组合处于盈利的状态,一旦标的价格波动超过盈亏平衡点,则组合就开始亏损,理论上亏损是无上限的。卖出跨式策略的投资者最希望的行情是横盘,因为期权卖方卖出期权赚取的是期权的时间价值,横盘的情况下,沽购就双杀了。同样的时间价值是有限的,一旦出现大幅上涨或下跌的行情,赚取的一方收益有限,另一方则有可能出现巨大的亏损,所以需要非常谨慎卖出组合开仓。
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