美国沙特突传重大变局！50年协议终结！影响多大？是否有替代方案？

龙听

这可能是一个影响全球市场的重大变量！

　　据多家海外媒体昨晚报道，沙特与美国之间长达50年的石油美元协议到期，沙特选择不再续签。沙特现在可以灵活地以多种货币出售石油，其中包括人民币、欧元和日元，未来还会扩大。

　　有业内人士认为，这可能反映出沙特政府更广泛的经济战略，并减少对美元的依赖。同时，此举也意味着，全球金融市场或将发生重大转变，并推动各国放弃以美元作为主要储备货币。

　　然而，亦有分析认为，外界可能夸大了该协议对美元地位的影响。当前，美国仍在与沙特洽谈一个更广泛的协议。而且，沙特很可能会将其收到的用于石油支付的非美元货币兑换成美元。

　　那么，影响究竟会有多大？

　　50年协议终结

　　据报道，影响全球的石油美元协议到期，沙特选择不再续签。该国后续可以灵活地以多种货币出售其最大的资产。其中包括人民币、欧元、日元，未来可能还会扩大。

　　分析认为，沙特与美国之间的石油美元协议到期将对全球经济产生广泛影响。沙特随后的金融策略将为范式转变打开大门。沙特阿拉伯和其他国家目前正在探索替代方案，以减少美国对其他国家经济的控制。随着这一转变，全球金融格局可能会朝着更加多极化的货币体系转变。

　　最初的石油美元协议于1974年6月8日由美国国务卿亨利·基辛格和沙特阿拉伯王子范德·伊本·阿卜杜勒·阿齐兹签署。该协议规定，沙特阿拉伯将完全以美元为其石油出口定价，并将其剩余的石油收入投资于美国国债。作为交换，美国向沙特提供军事支持和保护。

　　由于全球各经济体发展都需要石油，因此各国也就需要储备足够的美元来维持正常收支，美元储备便由此锚定了石油。这也是美元放弃金本位之后的一个非常具有战略意义的协议。由此，美元开始称霸全球，美国拥有了面向全球的印钞权，外国资本相继流入美国，并为美国开启了一个繁荣时代。

　　影响多大？

　　那么，该协议终结的影响究竟会有多大？

　　许多分析师表示，美元储备货币地位面临的威胁被夸大了，因为美元的背后不仅只有石油，还有科技和军事实力。而且，该协议终结并未影响到“沙特仍然接受美元来兑换石油”这一事实。Coin Bureau研究主管Daniel Krupka在一份报告中表示：“美国与沙特石油美元协议的终止可能对美元的影响微乎其微。这是因为沙特阿拉伯很可能会将其收到的用于石油支付的非美元货币兑换成美元。”

　　然而，不得不承认，从逻辑上看，石油美元协议的到期仍可能会长期削弱美元，进而削弱美国金融市场。大多数分析师认为，美元失去储备货币地位还需要数年时间，但随着地缘政治紧张局势加剧，西方货币的转型正在加速进行。

　　Canaccord Genuity Financial高级投资顾问兼高级投资组合经理Jaime Carrasco表示，对每一位西方投资者来说，重要的是石油美元正在被黄金可兑换、石油人民币合约所取代，相信沙特阿拉伯、阿联酋、伊朗和俄罗斯一样，会很乐意接受以黄金而不是美元作为石油贸易结算。最近，《黄金电讯报》中的一篇文章强调，黄金在全球国际储备中已经超过欧元。此外，全球范围内的本币交易也在持续增加。

　　特别值得注意的是，沙特阿拉伯近年来一直在积极探索数字货币渠道。该国最近加入了mBridge项目，该项目是由国际清算银行（BIS）牵头的一项计划，旨在探索多央行数字货币（CBDC）平台。该项目的主要目的是促进即时跨境支付和外汇交易。

　　分析认为，如果沙特采取行动超越美元，这将大大削弱美元在石油市场的主导地位，从而削弱其在世界舞台上的地位。全球对美元的需求下降，可能会导致通胀上升、利率上升，以及美国债券市场疲软。

　　是否有替代方案？

　　显然，美国也不会坐以待毙。那么，是否会有替代方案呢？

　　此前，有报道称拜登政府即将与沙特达成一项条约，美国将承诺帮助沙特保卫自身安全，这是旨在鼓励沙特与以色列建立外交关系的协议的一部分，这证明美国了解与沙特保持牢固关系的重要性。

　　据路透社报道，数周来，美国和其他官员广泛宣传的这项可能达成的协议是更广泛的一揽子计划的一部分，该计划将包括美国与沙特的民用核协议、建立巴勒斯坦国的步骤以及结束加沙战争。数月的停火努力未能为加沙带来和平。

　　该条约被称为《战略联盟协议》，需要美国参议院三分之二多数票才能批准。据美国和沙特官员称，该条约草案大致模仿了华盛顿与日本的共同安全协定。

　　《华尔街日报》报道称，作为美国承诺在沙特遭遇袭击时保卫沙特的交换条件，该条约草案将允许华盛顿进入沙特领土和领空，以保护美国利益和地区伙伴。

　　不过，有官员称，该条约“可能在战略层面维持双边关系，但不会直接取代石油美元协议的经济层面”。“沙特里亚尔与美元挂钩”，这意味着“沙特需要美元来支持其货币”。

　　然而，如果沙特决定将这些非美元货币收益转换为其他资产，如黄金或比特币，那么协议的终止可能对美元不利。沙特资产进一步多元化，转向黄金或比特币可能会推高相应资产的价格，尽管这取决于多元化的程度。

龙听

2024年06月14日 10:35 券商中国