【工业品早评】蒙煤通关暂停，供给端恐慌情绪发酵，01双焦强势涨停

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一、市场点评

供应端，钢银最新数据显示全国城市钢材总库存微增，其中建材库存微增，板材库存中冷镀库存小幅增长，中厚板库存下降，热卷库存微降。在多地减限产政策执行的情况下，目前钢厂高炉开工率依然较低，钢材产量受限，但南方部分区域限电的缓解有助于电炉产能的释放。不过，考虑到当前钢材库存仍在高位，短期钢材供应依然相对充裕。进口方面，昨日国内钢坯价格小幅上涨，但东南亚、中东、土耳其钢坯价格都有所下降，国内外方坯价差略有扩大，有利于国外钢坯资源的进口。

需求端，钢联上周数据显示除了螺纹表需有所增长外，其他主要钢材品种表需均有不同程度减少，整体五大品种钢材表需小幅下滑。统计局7月房地产投资、销售、新开工、施工及竣工同比均持续下降，显示房地产需求表现较弱。不过，制造业方面有所分化，7月汽车、机械、家电产量均持续下滑，但集装箱产量继续大幅增长，造船业手持订单量也有所上升。随着“金九银十”传统旺季的即将到来，近期工地施工有所恢复，建材成交也有小幅反弹。板材出口方面，目前欧美冷热板卷与国内的价差依然较大，不过东南亚地区与国内钢材的价差仍较小，钢联最新调研显示近期国内钢厂普遍减少了出口接单，9、10月份国内出口订单量极低。

综合而言，虽然国内钢材产量受限产影响，但当前钢材库存水平依然不低，短期钢材供应相对充裕。需求端建材有一些季节性转好的迹象，但板材出口明显减少，在整体需求格局尚不明朗的情况下，预计近期钢价可能以震荡运行为主。







二、消息及数据

1.Mysteel：近期中国大型钢厂普遍减少出口接单，中国钢材资源至少在9月和10月几乎缺席海外市场。另外，越南及印度疫情控制仍不见明显好转，当地钢厂不得不提高出口份额来面对本土钢材需求低迷的状况。据悉，当前印度日新增病例仍在2万左右。自8月份以来，印度钢厂出口了大量热卷至北非、中东和中南美洲地区。本周印度热卷出口至土耳其的价格在955美元/吨CFR左右，与独联体资源在同一价格水平。越南方面，据该国有关部门数据表示，目前胡志明市确诊人数达17.6万例，占东南亚所有国家确诊病例总数的一半。在本土需求骤降的情况下，主导钢厂台塑河静11月对东南亚客户的热卷交货基价为950美元/吨CFR，并且有一定的议价空间。尽管价格优势明显，但东南亚其它地区钢材需求并不乐观，多数用钢下游仍按需采购。



2.据Mysteel不完全统计，截止8月23日，有17家上市钢企发布2021年半年度报告，合计实现净利润260.35亿元。其中，16家实现盈利，1家盈转亏，且10家净利润同比增长超100%。太钢不锈8月20日披露2021年半年度报告，报告期内，公司实现营业收入473.14亿元，同比增长43.93%；归属于上市公司股东的净利润47.35亿元，同比增长702.5%。



3.据Mysteel不完全统计，7-8月，受芯片短缺影响，福特、本田、大众、丰田等9家车企发布其工厂停产、减产计划。其中，宝马汽车传出预计下半年的产量依然会受芯片短缺影响，预计2021年会少生产、销售7万到9万辆汽车。梅赛德斯奔驰也在7月28日宣布，受芯片供应短缺的影响，戴姆勒将在三座德国工厂内减少梅赛德斯奔驰汽车的产量，并暂时关停该公司位于匈牙利的工厂。除缺芯问题外，多家车企因销量不佳等问题，宣布停产旗下车型。其中，英菲尼迪决定将于2023年正式停产Q60双门跑车。丰田汽车于8月3日宣布将在2022车型年后停产Avalon（国内车型为“亚洲龙”）大型轿车。



4.国际船舶网：2021年8月9日-22日，全球船厂共接获22+2艘新船订单；其中，中国船厂得11艘新船订单；韩国船厂获得6艘新船订单，罗马尼亚、澳大利亚和新加坡船厂也获得相关新船订单。



5.19日全国建材成交略有下降，整体成交表现尚可，但涨后资源成交一般，终端需求略好于投机。