巴菲特持有的标普500ETF是什么？ S&P 500 ETF 推荐

自1957起，标普500指数的年均复合增长率是大约10%。以下是标普500指数从2000年开始的年均复合增长率：

标普500指数的年均复合增长率展示了股市的波动性和长期投资的价值。例如，2000年至2002年间，标普500指数经历了连续三年的下跌，以及2008年金融危机期间的急剧下滑，当年指数甚至下降了37%。相反，在2003年、2013年、2019年和2021年，标普500指数都实现了超过28%的增长。

从更长远的角度来看，标普500指数平均每年能提供大约10%的增长，拥有稳定的长期回报能力。

标普500 ETF 涵盖了美国市值最大的500家公司，这些公司来自多样化的行业，例如：科技行业的苹果（Apple）和微软（Microsoft）、金融领域的摩根大通（JPMorgan Chase）和高盛（Goldman Sachs）、消费品行业的可口可乐（Coca-cola）和沃尔玛（Walmart）等知名企业。

这种广泛的行业覆盖有助于分散投资风险。打个比方，当科技股下跌时，其他行业如金融或消费品可能表现良好，维持了投资组合的平衡，降低波动性。

当投资者购买标普500 ETF 时，实际上是在一次性交易中获得了500家顶尖公司股票的多样化投资组合。这样不但简化了投资过程，还降低了单独购买这些公司股票所需的成本。

举例来说，如果要直接复制标普500指数的组合，你就需要购买至少一股的500种股票。假设每笔交易的佣金是1元美金，整体交易成本将高达500元美金，这还不包括每笔交易可能产生的其他税务费用。

相比之下，购买一个标普500 ETF，如SPY 或VOO，只需要进行一次交易，就可以投资500家顶尖公司了。假设交易费用也是1元美金，那么你也只需要支付1元美金的佣金费用，大大降低交易成本。此外，标普500 ETF 的支出费用也非常低，如VOO 的总支出费率只是0.04636%。

标普500 ETF 的组成和每个成分股的权重都是公开的。投资者可以随时线上查看。

举例来说，如果你持有Vanguard 的S&P 500 ETF（代码： VOO），你可以直接访问Vanguard 的官网，查询VOO ETF 中各公司的权重，并即时获得变动的更新，提高了投资的透明度和可控性。

自1957年以来，标普500指数展示了稳定的正回报，年均回报率大约10%。特别是从2009年金融危机至今，标普500指数已经实现了超过400%的增长，得益于苹果、亚马逊和谷歌等大型科技公司的强劲表现。

以Vanguard 的S&P 500 ETF（代码：VOO）为例，自2010年推出以来，这只ETF 已经实现了356.10%的增长。虽然在2020年因全球疫情影响市场一度下跌，但在大多数年份中，VOO 都保持了稳定的年度增长。

标普500 ETF 采用被动投资策略，精确地复制标普500指数的表现，这大幅降低了因人为选股错误导致的投资风险。投资者无需担心错过某些股票的涨幅或错误估计市场趋势。

标普500 ETF，如SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）和Vanguard S&P 500 ETF（VOO），是全球交易量最大的ETF 之一。它们的高流动性确保了投资者可以在任何交易日快速买入或卖出，无需担心交易不顺利。此外，由于交易量庞大，标普500 ETF 的股价难以被操纵，保持了交易价格的稳定性。

标普500 ETF追踪的是美国最大的500家公司的整体表现，整个股市的下跌也会直接影响到标普500 ETF的价值。这意味着，在经济危机或市场大幅波动时期，持有标普500 ETF的投资者可能会面临资产价值下降的风险。

国内外的政治事件或经济政策变动经常对市场情绪产生重大影响，进而影响标普500 ETF的表现。例如，2001年9月11日的恐怖攻击对美国股市造成了巨大冲击。当年9月17日，美股重新开市，SPDR S&P 500 ETF（SPY） 开盘便大幅下挫8.2%，而标普500指数当日下跌了5.2%。

2008年10月，金融危机期间，SPDR S&P 500 ETF （SPY）在开盘时下滑了8.3%，标普500指数当日下跌了5.1%。

2020年3月，沙乌地阿拉伯和俄罗斯发动的油价战也对股市造成了剧烈冲击。当时标普500 ETF 的开盘价暴跌了7.8%，这是历史上第三大的开盘跌幅，仅次于2008年金融危机和2001年的911事件。

标普500 ETF 之所以广受投资者的欢迎，部分原因是它包含了如苹果、微软、亚马逊等这些科技巨头。然而，这也伴随着特定的风险，尤其是当某些行业板块或公司在标普500 ETF 中占据过高比重时。

举例来说，2024年2月23日，由于NVIDIA 在人工智能领域的卓越表现，导致股价急升，市值在短短八个月内突破了2兆美元，进而推动了SPDR S&P 500 ETF Trust 的市值首次超过5000亿美元。

然而，2024年4月19日，标普500指数中的科技板块下跌了8.6%，导致整个标普500指数下跌了5.3%，SPY 的价格也降至495.16美元。

选择标普500 ETF 时，你可以通过以下几个关键因素进行比对：

大部分的标普500 ETF 都是被动管理的，主要依据标普500指数的表现。由于标普500 ETF 通常具有很大的资产规模和较高的交易量，因此能以较低的成本运作，费用比率也相对较低，例如Vanguard 的标普500 ETF（VOO）的总支出费率只是0.04636%。

而SPDR 标普500 ETF（SPY）的总支出费率是0.0946%，尽管费用比较高，但它是市场上最早的标普500 ETF，交易量非常大，具有高流动性和良好的市场表现。

投资标普500 ETF的好处之一就是可以通过股息获得收入。比较不同标普500 ETF 的股息收益率，可以帮助你找到提供较高回报的投资选择。

举个例子，如果其中一个标普500 ETF 的股息收益率是1.5%，这表示每投资1000美元，你每年可以获得15美元的股息收入。

对于长期投资者而言，标普500 ETF 的流动性可能不是首要考虑的关键因素。然而，对于经常交易的投资者，选择一个具有高流动性的标普500 ETF 是很重要的，因为这能够确保在需要时能够迅速买入或卖出，减少交易过程中的延迟或不变。此外，标普500 ETF 通常具有很高的交易量，这有助于稳定股价，减少股价被操控的风险。

例如，SPY 就是一个流动性非常高的，拥有非常高的交易量，这使得投资者无论在什么时候进行交易，都能够快速买入或卖出，而不会对股价造成显著影响。

标普500 ETF的投资门槛低，你只需购买一股即可开始投资。然而，各标普500 ETF 的股价不同，投资新手可以依据自己的投资目标、经济状况和风险承受能力，选择合适的股价。

假设你刚开始投资并且预算有限，你可能会选择股价较低的ETF，如SPLG 。如果你的资金充裕，可以考虑股价较高的ETF，如SPY。

以SPLG 为例子，在2024年5月6日，SPLG 的股价是60.76 美金。考虑到券商的经纪费（具体费用根据券商而有所不同）和ETF 的管理费用，你大概需要70美金购买一股SPLG，开始投资标普500 ETF 了。

较新的标普500 ETF 由于存在时间较短，表现记录相对有限，而已经成立多年的老基金经历了更多的经济周期和市场变化，提供了更多的数据来评估稳定性和表现可靠性。

例如，SPDR S&P 500 ETF（SPY）是1993年成立的，是市场上最老的标普500 ETF之一，多次经历了上升和下跌的情况，例如2008年全球金融危机、2020年新冠肺炎危机等。这种丰富的历史数据能够帮助投资者更好地理解SPY 在不同市场环境下的反应和潜在的风险或回报。

选择美国或台湾发行的标普500 ETF，会涉及到不同的买卖管道、货币计算和配息方式。

对于在美国发行的标普500 ETF，例如SPY、VOO、IVV 等，马来西亚的投资者都能通过许多线上券商，例如：IBKR、M+Global、moomoo 等进行交易，这些券商都提供与美国证券交易所的直接连接。这些标普500 ETF 是以美元计价，股息通常按季度配息，并将股息直接存入投资者的交易账户中，投资者可以选择再投资或提取。

而在台湾发行的标普500 ETF，例如元大00646，则需要在台股交易市场进行交易的，并以新台币计算。目前马来西亚多个线上券商都尚未与台股证券交易所合作，唯有通过IBKR 这个与全家超过150家证券交易所合作的老牌券商，马来西亚投资者才能进行交易台股发行的元大00646。元大00646 是在2015年成立的，配息方式是年配息，目前是尚未配息的。

如果你的主要目标是资本增值，那么你可以考虑选择历史表现优良并且长期稳定增长的标普500 ETF ，例如：SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）和Vanguard S&P 500 ETF（VOO）。它们不仅能够提供稳健的年化收益率，还定期在每个季度派发股息，让资本能够增长。

对于预算有限的投资者，可以考虑选择入门价格较低的标普500 ETF，例如SPDR Portfolio S&P 500 ETF（SPLG）。这样即便资金不多，也能开始投资。

反之，对于资金较为充裕的投资者，可以考虑选择那些股价较高，但是市值更大、流动性更高、长期稳健增长的的标普500 ETF，例如SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）。这类ETF 通常在市场中更稳定，交易更活跃。