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最佳股息 ETF（2022 年 7 月更新）

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发表于 2022-8-4 10:29 | 只看该作者

最佳股息 ETF（2022 年 7 月更新）

股息股票一直是 2022 年表现最好的股票之一。让我们来看看最适合投资者的股息 ETF！
大卫迪尔金2022 年 7 月 21 日
股市在 2022 年急剧转向南下。随着估值回落，投资者回避更多的投机性投资，包括科技和增长在内的之前的领导者已经变成了落后者。这对于更具防御性的主题非常有用，例如股息支付者和低波动性股票。它们（在大多数情况下）未能在 2022 年产生收益，但它们的表现大大优于标准普尔 500 指数，并为投资者提供了一定的安全措施。

年初至今，截至 7 月中旬，投资者已向股息 ETF 投入了超过 450 亿美元。其中大部分资金都用于可用的最大和最便宜的基金。这份更新后的排名名单中的顶级股息 ETF 通过对投资者友好的费用比率、热门主题和稳健的长期表现获得了它们的位置。

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我经常谈论股息投资的三大支柱——股息增长、股息质量和高收益。今年这三者的表现都比较好，但高产者保持了轻微的业绩优势。我相信投资者应该将所有这些支柱纳入他们的投资组合。虽然它们都倾向于高度相关，但它们在不同场景中的表现确实不同。当投资者不那么厌恶风险时，高收益者往往会做得更好。当防御性投资处于领先地位时，长期股息增长者通常会表现出色。我喜欢在其策略中包含多个支柱的 ETF，但在所有类别中都有赢家。

正如我们即将看到的那样，在 ETF 领域内的股息投资存在许多主题或智能 beta 扭曲，我认为这只会帮助投资者调整他们的投资组合以利用市场环境。

对股息 ETF 进行排名
ETF 选择的多样性使得区分最好的和其他的有点挑战性。您可能听说过大多数金融专家都在谈论专注于低费用比率的基金。这当然可以成为决定选择哪种 ETF 的一个重要因素（在我看来，这可能是最重要的因素），但有很多事情可以用来做出正确的选择。

这就是我要努力让你的事情变得更容易的地方。使用我开发的一种方法，该方法考虑了许多应考虑的因素，并根据其感知的重要性水平对它们进行加权，我们可以对可用 ETF 的范围进行排名，以帮助确定最佳中的最佳为您的投资组合。

现在，这肯定不会是一个完美的排名。数据当然是客观的，但判断更重要的是非常主观的。我只是利用我在 ETF 领域的多年经验来帮助投资者打造智能、具有成本效益的投资组合。

ETF排名的方法和因素
在我们深入研究之前，让我们建立一些基本规则。

首先，使用的所有数据都来自ETF Action。他们已经通过 ETF 领域来识别和分类这里使用的那些 ETF。有很多符合条件的，我们将使用它们的分类作为起点。非常感谢他们开放了他们庞大的数据库供我使用。

其次，让我们来看看我在排名方法中使用的因素。

费用比率——这可能是最重要的因素，因为它是投资者可以控制的一件事。如果您选择每年收取 0.1% 费用的基金而不是收取 1% 费用的基金，那么您每年会自动领先 0.9%。您无法控制基金的回报，但您可以控制为投资组合支付的费用。较低的费用比率等于您口袋里有更多的钱。
点差- 这与您买卖股票的成本有关。一般来说，基金越大，点差越低。较大的基金通常有很多买家和卖家。因此，更容易找到要交易的股票，这使得它们的交易成本更低。另一方面，小型基金往往交易较少的股票，投资者往往需要支付溢价来买卖。综合考虑费用比率和利差通常可以让您更好地了解总拥有成本。
多元化——一般来说，投资组合越广泛，降低整体风险的机会就越大。Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) 等基金就是一个很好的例子。该基金总资产的 45% 仅用于两只股票——埃克森美孚和雪佛龙。通过购买 XLE，您对这两家公司充满信心。等权重基金，例如 Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RYE)，在多元化方面的得分将高于 XLE。
FactSet ETF 分数- FactSet 计算其自己的专有 ETF 排名，以评估效率、可交易性和适合性。它们基本上旨在告诉我们 ETF 是否正在做它打算做的事情。我不会复制和粘贴他们正在做的工作，但是那里有一些影响可以确保我的排名走在正确的道路上。
还有其他一些次要因素，但这些是考虑的主要因素。

没有考虑的一件事是历史回报。大多数 ETF 都是被动管理的，只是试图追踪指数，而不是跑赢大盘。ETF不应仅仅因为他们追踪的指数目前不受欢迎而因低回报而受到惩罚。

我根据更基本的结构因素对 ETF 进行排名。拥有它们便宜吗？它们是液体吗？他们是否将交易成本降至最低？他们是否保持降低风险的多​​元化收益？

位于列表的下半部分不会自动使基金“坏”。它只是意味着由于资产基础低、费用率高、投资组合集中或其他一些因素，它会带来额外的成本或下行风险。

最佳股息 ETF 排名
正如这些排名中通常的情况一样，超便宜的 ETF 往往具有优势，这并不比查看股息 ETF 更清楚。事实上，超低价和下一级之间的鸿沟如此之大，以至于每年收费低于 10 个基点的 6 只 ETF 占据榜单前 6 位也就不足为奇了。

最佳股息ETF
最佳股息ETF

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)一直在这些排名中名列前茅，并在最新更新中再次位居第一。它超大。它是液体。这是超便宜的。它会检查您在 ETF 中想要什么的所有框。

VYM 与SPDR 投资组合标准普尔高股息 ETF (SPYD)和iShares 核心高股息 ETF (HDV)显然专注于该领域的高收益端。Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)和iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO)使用略有不同的标准来瞄准股息增长者。施瓦布美国股息股票 ETF (SCHD)追求具有质量特征和高于平均收益率的长期股息支付者，因此这将是您的多主题选择。如果您正在严格寻找高质量、低成本、长期买入并持有的股息 ETF，那么这个组是一个很好的起点。如果我只能从这组基金中选择一只基金进行投资，它可能是SCHD，因为它包含了增长、质量和收益特征。

排名靠后一点的是，iShares Select Dividend ETF (DVY) 是另一只拥有良好记录的优秀基金，但因其 0.39% 的费用率而被淘汰。ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) 也是如此，它仅包括通过至少连续 25 年提高股息来满足股息贵族严格定义的股票。

Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD)长期以来一直是我个人最喜欢的股息 ETF 之一，它终于在 2022 年大获成功。过去几年，随着大型股的增长，它的低波动性方法表现不佳和科技公司占据主导地位，但今年强势回归。

我特别喜欢的其他基金包括排名第 17 的WisdomTree US Quality Dividend Growth ETF (DGRW)、排名第 18 的FlexShares Quality Dividend Index ETF (QDF)和排名第 21 的First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY)。

Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI)和Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI)是榜单上排名最高的外国股票 ETF。每当海外股票重新受到青睐（我怀疑国际股票在整个 2020 年代十年内的表现将优于美国），这两个股票显然是纳入股息投资组合的候选人。与大多数 Vanguard ETF 一样，它们在成本和流动性方面处于领先地位，并遵循与美国同行类似的策略。

排名中的下一批 30 个名字包括一些我认为排名更高的基金、一些有趣的中型 ETF 和一些新手。

最佳股息ETF

在这里脱颖而出的两只 ETF 是First Trust Value Line Dividend Index ETF (FVD)和Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF (PEY)。FVD 最近在性能方面表现突出，但 0.67% 的费用率远高于类别平均水平。由于专注于股息增长和收益率，PEY 长期以来一直是我的最爱，但也因成本而被推下榜单。如果他们中的任何一个的费用率甚至达到 0.20%，他们都会进入前 15 名。

#46的摩根大通美国股息 ETF (JDIV)正好相反。它的费用比率很高，但还没有受到投资者的欢迎。它的资产仅为 7200 万美元，很容易成为进入前 50 名的最小 ETF。由于这一点以及缺乏交易量，点差相当高，使得总拥有成本不太有利。

现在有很多 7% 以上的收益率选择，但大多数来自市场上风险最高的领域。iShares International Select Dividend ETF (IDV)和WisdomTree Emerging Markets High Dividend ETF (DEM)等基金都在这个范围内，但过去一年的回报证明了为什么投资者不应仅根据收益率进行选择。

特别向Pacer Global Cash Cows Dividend ETF (GCOW) 致敬。它一直是 2022 年最好的股息 ETF 之一，总体而言，它突显了 Pacer 的美妙一年。Pacer Cash Cows 100 ETF (COWZ)继续赚取现金，本身就是表现最好的。Pacer 仍然只是按资产计算的第 20 大 ETF 发行人，但请注意它会继续攀升！

我喜欢该组的其他 ETF：First Trust Nasdaq Technology Dividend Index ETF (TDIV)、VictoryShares US Large Cap High Dividend Volatility Weighted ETF (CDL) 和VictoryShares Dividend Accelerator ETF (VSDA)。

现在我们开始进入这些排名可能存在一些可投资性问题的领域。这些 ETF 可能会因费用比率、集中度或流动性而受到影响。在这一点上，它们也可能太小而无法真正获得任何规模。

最佳股息ETF

在这个范围内也有很多国际 ETF，与美国股息 ETF 相比，它们的规模和费用比率往往略低。WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ETF (IHDG)是该组中唯一拥有至少 10 亿美元资产的基金。

我一直觉得AAM S&P 500 高股息价值 ETF (SPDV)很有趣。关注价值的股息 ETF 并不多，如果该主题继续表现良好，SPDV 可能会很有趣。它也是今年表现最好的。

在这里发现 11 只 WisdomTree ETF 有点不寻常。WisdomTree 是一家了不起的 ETF 发行人，他们的基金通常遵循经过深思熟虑和合乎逻辑的策略。它可能永远不会与费用最低的 ETF 竞争，但它的阵容中有许多价格合理的基金，几乎适合任何策略。

我认为设置得相当好的其他几个基金是Siren DIVCON Leaders Dividend ETF (LEAD) 和VanEck Morningstar Durable Dividend ETF (DURA)。

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