原标题:期权日报(20210616):股指近月合约升水,IV窄幅震荡 来源:华宝财富魔方 分析师:程靖斐(执业证书编号:S0890517060001) 1. 期权市场成交量和PCR值 6月16日当天,期权市场成活跃。50ETF期权合约共计成交了2972719张,其中认购期权成交1743424张,认沽期权成交1229295张,PUT-CALL比率(PCR指标)为70.51%;华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了2082004张,其中认购期权成交1092775张,认沽期权成交989229张, PCR指标为90.52%;嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了328233张,其中认购期权成交190605张,认沽期权成交137628张, PCR指标为72.21%;沪深300股指期权合约共计成交了167742张,其中看涨期权成交98876张,看跌期权成交68866张,PCR指标为69.65%。 ![](https://n.sinaimg.cn/spider2021616/379/w794h385/20210616/1852-krpikqf4819678.png)
2. 交易热点研判 今天开盘后,上证50指数和沪深300指数持续下行,两大指数收盘价相较上一交易日分别下行1.2%和1.67%。 期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃,从成交结果来看,隐含波动率窄幅震荡,市场交易理性。我们分别来看: 上证50ETF期权,隐含波动率窄幅震荡,认购期权的ATM波动率目前在17%-22%之间,认沽期权的在17%-22%之间。 ![](https://n.sinaimg.cn/spider2021616/659/w1005h454/20210616/f6e3-krpikqf4819677.png)
华泰柏瑞沪深300ETF期权,隐含波动率窄幅震荡,认购期权的ATM波动率目前在15%-19%之间,认沽期权的在19%-24%之间。 ![](https://n.sinaimg.cn/spider2021616/650/w997h453/20210616/c0b5-krpikqf4819746.png)
嘉实沪深300ETF期权,隐含波动率窄幅震荡,认购期权的ATM波动率目前在16%-19%左右,认沽期权的在19%-22%左右。 ![](https://n.sinaimg.cn/spider2021616/622/w979h443/20210616/4fbe-krpikqf4819748.png)
沪深300股指期权,隐含波动率窄幅震荡,看涨期权的ATM波动率目前在20%左右,看跌期权的在20%左右。 ![](https://n.sinaimg.cn/spider2021616/681/w1059h422/20210616/c4bc-krpikqf4819852.png)
3. 指数期货市场 上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日小幅上升,当天上证50指数期货成交了59393张合约,沪深300指数期货成交了145649张合约,投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。 ![](https://n.sinaimg.cn/spider2021616/415/w747h468/20210616/38c1-krpikqf4819849.png)
日内基差方面,上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差窄幅震荡,最后分别收于0.04%和0.01%。 ![](https://n.sinaimg.cn/spider2021616/449/w751h498/20210616/c3c9-krpikqf4819964.png)
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